掘金10万亿有钱人的世界 私人银行成资管业爆发点

根据2018年的年报，招行的零售客户数1.25亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长17.61%， 其中金葵花及以上客户（指月日均总资产在50万元及以上的零售客户）236.26万户，较上年末增长11.09%；管理零售客户总资产余额6.8万亿元，较上年末增长10.35%。私人银行的资产规模已经占据零售客户资产的近1/3。

平安银行的年报显示，截至2018年末，该行管理零售客户资产1.42万亿元、较上年末增长30.4%，零售客户数8390万户，较上年末增长20.0%，其中财富客户59.16万户，较上年末增长29.6%，私行达标客户3万户，较上年末增长27.7%。

浦发银行的私银客户在去年也出现暴增，根据2018年报显示，浦发银行私人银行客户数超过3.8万户，增长109.94%；管理私人银行客户金融资产近5000亿元，客户资产质量和规模稳步提高。

80后已成私银主力客户

根据瑞士信贷银行（Credit Suisse）近期发布的《2018年全球财富报告》数据显示，中国2018年身家超过百万美元的人数超过348万，仅次于美国，位列世界第二。而据瑞士信贷估计，这个数字将在2023年突破546万人，这意味着中国的百万美元富翁，将会在五年之内增加60%。2018年，全球总财富增加了14万亿美元，其中75%的增长率来自中国、欧洲以及印度。

诺亚财富首席研究官夏春日前接受21世纪经济报道记者采访时表示：“这两年高净值人群的平均年龄一直在往下走。80后，30多岁的客户已经成为机构服务的主力。根据诺亚财富的调查，随着年轻人在高净值人群中比重增加，高净值人群对于风险的承受能力也有所增加。”

股权市场（包括二级市场、私募股权等）成为高净值人群在今年关注的重点之一。2018年A股市场表现较差，不过这也意味着风险被大部分释放，私募股权作为跨周期资产，在中国经济长期向上、新经济兴起的背景下，尤其受到高净值人士的青睐。

根据诺亚财富的调查，超过一半的投资者计划增持股票。

同时，在过去很多年中，中国财富的大部分都来自房地产行业。但随着房地产热度的不断消减，中国的高净值人群对于房地产热度有所下降。

在诺亚财富最新的调研中，已经有6成高净值客户配置了海外资产，并有7成左右的人计划在未来增加海外配置。在配置产品上，高净值人群最青睐的海外资产是类固收、私募股权和二级市场资产。

根据麦肯锡2018年一份报告的判断，未来银行依然是私人银行的最有利的竞争者。依托殷实的资产负债表，强大的零售客户资源，覆盖投资银行、资产管理、公司银行的广泛业务组合，相比非银行金融机构和第三方财富管理机构，商业银行有从事私人银行业务独特的优势。

不过麦肯锡也认为，商业银行需要建立专职的协同推动组织，通过完善的协同机制充分发挥这一优势给私人银行业务带来的差异化竞争力，从而加强零售客户的升级，公私联动的客户转介，投行资管业务对私人银行的支持服务等。