科创板审核：在阳光透明公平下有序运行

除了齐备性检查外，部分申请文件的内容，尤其是招股说明书，与证券监管机构制定的格式准则的要求存在一定差距。后续审核中，上交所将通过审核问询，督促发行人和保荐机构，完善相关信息披露内容，保证信息披露质量。

“各发行人和保荐人事先按照要求，准备好招股说明书，可以减少后续不必要的审核问询，共同提高审核效率。”上交所相关负责人表示。

阳光透明公平

科创板怎么审？也是业界较为关注的。

日前，《证券日报》记者实地探访了上交所科创板发行上市审核中心。这是该中心成立以来，首次对媒体开放。

据上交所相关负责人介绍，作为科创板建设中一个重要的部门，发行上市审核中心是与其他部门相隔离的，是完全独立的。同时，上交所为科创板上市审核中心设置了“层层防火墙”。

《证券日报》记者了解到的一个细节是，发行上市审核中心的门禁卡，可以在上交所其他地方使用，但其他地方的门禁卡，无法在这里使用。

“我们已经做好了在公众监督下工作的准备工作，是经得起大家的监督的。”上交所相关负责人表示。

《证券日报》记者注意到，科创板上市审核中心内部提出了“四不要、六不准”要求。其中，“四不要”包括不要擅自引荐审核部门领导同事，不要为相关机构及人员牵线搭桥，不要接受请托打探上市审核信息，不要为相关机构及人员说情公关。

至于“六不准”，分别是不准越权干预审核监管事项，不准利用审核监管职务影响谋取私利，不准私下接触相关机构或个人，不准参与股权投资、违规买卖股票，不准探寻、泄露审核监管工作信息，不准参与有损审核监管形象的活动。

另外，据上交所相关负责人介绍，科创板上市审核中心有严格的内控机制，这主要体现在六个方面：一是集体决策。审核问询函、审核报告等整个审核过程中的重点环节，都要通过会议讨论决策。二是加强质控。专门成立的质量控制部对审核质量进行监督，予以规范，加强制衡。三是全程留痕。审核工作全程电子化，所有操作系统留痕。四是监管公开。审核标准、过程、结果公开，项目审核进度网上动态更新。五是内审纪检。上交所内部审计监督，纪检办加强纪检检查。六是投诉举报。欺诈发行举报、廉政举报。

值得关注的是，审核中心的一切工作都要求在“阳光”下运行，保证公平、公开、公正。上交所相关负责人介绍，所有法律、财务审核人员的工作，都是通过全程电子化进行，且都具有“电子留痕”的功能；所有的企业受理、审核审议结果、问询反馈情况等，都毫无保留公布在上交所科创板信息披露网站上，所有人均可自由查阅。

另外，所有的决策，无论是给发行人发送问询函、提交审核结论，还是作出是否中止或终结审核、是否提交上市委员会审议等，都需要审核中心下属多个部门参与并集体决策。

日前，第一届科创板股票上市委员会（简称上市委）委员和科技创新咨询委员会（简称咨询委）委员候选人名单正式公示。本周三，公示期将结束。

上交所相关负责人介绍，上市委的工作流程，都是公开的，比如，会提前发布会议通知，以及后续的会议结果，都会在网上公布。

另外，委员如果觉得自己需要对发行人进行回避，那么就可以提出申请；同样，发行人也有申请委员回避的权利。

不过，需要指出的是，所有的这些申请，上交所都会一一进行核实。

至于会议现场，设置有问询环节，委员会提出一些问题，要求发行人进行回答。

《证券日报》记者了解到，与现行的发审委采取的票决制，由委员投票决定是否通过不同的是，科创板股票上市采取的是合议制，要求委员把意见都明确的亮出来，经过充分讨论后，形成合议意见。

一位市场人士表示，注册制不是不审，而是审核方式有差异，甚至是审得更严。通过问询式、全面的、分行业的审核，问出一个真公司。

“交易所将以全公开、分行业、电子化、问询式的审核方式，督促发行人把自身真实情况说清楚、讲明白，审核问询努力问出一个真公司。”上海证券交易所理事长黄红元表示。

上述市场人士判断，今后可能会有一些企业通过了审核，但得不到市场的认可，出现发行失败的情况。