人形机器人出货量年均增超80%！方正电机布局机器人关节站上风口

8月1日，方正电机（002196.SZ）换手回封再度涨停，实现3连板。

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因涉及机器人概念，方正电机近期受到市场青睐。公司此前设立的浙江方德机器人关节科技有限公司，主要从事机器人关节的研发生产和销售。

Omdia发布的最新报告指出，预计到2027年全球人形机器人出货量将超过1万台，到2030年将达到3.8万台。这意味着2024—2030年的复合年增长率将达到83%。机器人产业的快速发展，让市场对方正电机等机器人概念股寄予厚望。

持续开拓市场，收获多个项目定点

据官网介绍，方正电机的主营业务为缝纫机应用类产品、汽车应用类产品（包括新能源汽车驱动电机、配套电机、动力总成控制类产品）以及智能控制器的研发生产和销售。

经过多年的技术积累和沉淀，方正电机逐渐在新能源汽车驱动总成、汽车发动机控制系统、微特电机及控制器等多个领域处于市场领先地位。该公司的多功能家用缝纫机电机可实现年产400万套，全球市场占有率达到75%。

NE时代数据显示，2020年至2023年，方正电机的新能源汽车驱动电机出货量均排在第三位，仅次于比亚迪、特斯拉等自供驱动电机的主机厂。柴油机、天然气发动机和尾气后处理控制器是国内唯一自主研发并大批量配套的自主品牌，能够直接替代博世、德尔福等国外巨头的产品。

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基于技术的先进性和产品的稳定可靠，方正电机近年来频繁收到供应商的项目定点书，得到了越来越多客户的信任。

2024年5月，方正电机披露称，公司收到客户通知，成为小鹏汽车某车型驱动电机定转子总成等零部件供应商。项目预计将在2025年第三季度开始量产供货，生命周期5年内总需求量约为35万台。

去年9月，方正电机发布公告称，全资子公司方正德清成为国内某知名新能源汽车客户某电驱动项目的定转子总成供应商。该项目预计在2024年底开始量产供货，生命周期9年内总需求量约为750万台。三个月前，方正德清还成为理想汽车某电驱动项目的定转子总成供应商。该项目预计在2024年开始量产供货，生命周期内总需求量约为189万台。

根据公司2023年年报，方正电机的新能源驱动电机系列产品已与多家国内头部传统自主品牌整车厂、造车新势力及国际Tier1等客户建立配套合作关系，客户包括吉利汽车、奇瑞汽车、上汽集团、上汽通用五菱、蜂巢传动、蔚然动力、小鹏汽车、理想汽车等。

订单的持续放量，也为方正电机的业绩改善提供了强有力的支撑。2023年，该公司实现营收24.96亿元，同比增长7.09%；归母净利润约为1亿元，同比大幅增长143.29%。除此以外，方正电机的营业收入也保持逐年递增的良好趋势。2020年至2023年，公司实现营收分别为11.28亿元、18.91亿元、23.31亿元、24.96亿元。

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机器人关节产品已送样客户

在稳步推进现有业务的基础上，方正电机还在努力拓展其他业务，比如机器人业务。

方正电机去年6月发布公告称，公司拟与德清圆方管理咨询合伙企业，共同出资设立“浙江方德机器人关节科技有限公司”，方正电机占注册资本的60%。该合资公司将主要进行机器人关节的研发生产和销售。

今年4月，方正电机在互动平台透露，公司已有机器人关节产品送样客户。不到一年时间，方正电机的机器人产品研发已取得了不错的进展。

近年来，方正电机持续加大研发投入，在新品研发上不断取得新突破。2023年公司所属中央研究院荣获外籍院士工作站和省级新型研发机构称号，全年研发投入超1.9亿元。

事实上，此次市场炒作的焦点正是放在机器人概念上。7月31日消息，工业和信息化部发布了《工业机器人行业规范条件（2024版）》和《工业机器人行业规范条件管理实施办法（2024版）》。上述新版文件将从2024年8月1日起开始实施。利好政策的持续释放，无疑将为产业发展注入全新动力。

此前的7月25日，上海发布的《上海市促进工业服务业赋能产业升级行动方案（2024—2027年）》提出，上海要创建国家人形机器人制造业创新中心，在汽车、电气设备生产和零部件加工等领域，打造一批人形机器人赋能制造应用场景，形成机器人生产解决方案。

受消息刺激，机器人概念成为7月31日与指数共振反弹的板块之一，因此也受到市场的更多关注。个股方面，方正电机的表现最为强势，该股已连续收获3个涨停板。截至8月1日中午，方正电机涨9.98%，报5.4元/股。

市场空间广阔，未来预期向好

近段时间以来，中国机器人产业正迎来蓬勃发展的浪潮。在政策利好与科技巨头的推动下，国内龙头企业纷纷加大对机器人领域的投入，同时加快对关键技术的自主研发。头部企业的大规模投资不仅彰显了龙头企业对机器人产业前景的信心，也将进一步推动行业的快速发展。

除了国内企业的积极布局，国际巨头也在为机器人产业的发展贡献力量。英伟达将为全球领先的机器人制造商提供一整套服务、模型及软件平台，以开发和训练下一代人形机器人。特斯拉马斯克表示，预计第二代人形机器人Optimus将从2025年开始限量生产，2026年量产交付。

Omdia最新研究报告指出，预计到2027年，全球人形机器人出货量将超过1万台，到2030年将达到3.8万台。高工机器人产业研究所预计，2030年全球人形机器人市场有望达到200亿美元，市场空间广阔。

上海证券分析称，人形机器人产业链正处于由“0”向“1”不断加速靠近的阶段，2024年是人形机器人商业化元年，产业链或将经历从B样到C样的产品定点和供应链确立，人形机器人商业化落地可期。

方正电机重点聚焦的机器人关节产品正是人形机器人的重要组成部分，是人形机器人的产业链核心部分。需要说明的是，当前国内零部件厂商在核心参数上已接近国际水平，且性价比优势明显，未来国产产业链企业有望凭借人形机器人发展机遇，实现对高端产品的突破，诸如方正电机等具有技术研发优势，综合竞争力强的企业有望受益。

拉长周期来看，机器人产业链有望成为长期受益的方向，资金对机器人概念的炒作或许也暂未停歇，相关优质企业仍可逢低关注。