美元携手美债收益率反弹 道指连涨5日 中概回落但全周大涨

受益于美联储加息，拉开财报季序幕的华尔街巨头总体业绩优于预期，但未能支持美股继续齐涨。连涨四日后，股市步入盘整，大盘走势分化。连续五日跑赢大盘的中概股涨势暂歇，但无阻全周大涨势头。

美股盘初密歇根大学公布的7月美国消费者信心初值超预期攀升，创2021年9月以来新高，并创2006年来最大环比升幅，主要源于通胀放缓以及劳动力市场强劲。在美联储理事沃勒等联储官员周四称还可能加息两次后，经济数据强劲令美联储更有可能不会很快宣告抗通胀大功告成，打击投资者对联储快要结束加息周期的预期。

消费者信心公布后，美元和美债收益率盘中加速回升。美元指数一度重上100.00刷新日高，尽管脱离连续三日刷新的一年多来低谷，仍将创八个月来最大周跌幅。对利率前景更敏感的两年期美债收益率盘中升超10个基点，在连续两日降逾10个基点后，周五上演V形反弹，远离周四所创的一个月来低位，全周累计下降势头不改。

高开的美股主要股指多数转跌，虽然周五大多未能保住涨势，但主要美股指都在7月首周“开门黑”后成功大反弹，得益于CPI和PPI通胀超预期放缓公布后一再上涨，标普创一个月来最佳、纳指和道指创三个多月最佳单周表现。

公布财报后大银行股价曾盘中齐跌：收购第一共和银行后二季度EPS盈利同比猛增72%、盈利创单季新高的摩根大通早盘曾转跌；二季度盈利大增57%、净利息收入超预期增长29%且上调全年指引的富国银行不止一次转跌；二季度利润剧减36%、交易业务逊色、靠消费者支出强劲撑起总营收的花旗盘初跳水；二季度因税率下降而盈利高于预期、但净利息收入意外下降的道富银行（State Street）低开低走，两位数重挫。

评论称，一些大银行因利率上升而利润增长，并反映投资银行业务复苏的初期迹象，但他们警告经济增长放缓，且商业地产带来的损失增加。而且，市场可能对周三公布的CPI有点反应过度，任内永久有FOMC会议投票的沃勒最近讲话强调了美联储仍考虑再加息两次，尽管市场根本不相信会加两次。

芝商所（CME）工具显示，期货市场目前预计美联储7月有95%的概率加息25个基点，但7月就是今年内最后一次加息。

打开网易新闻 查看精彩图片

市场定价充分预期7月美联储将加息25个基点，预计此后直到今年底不会加息，开始预计明年1月会降息

美元反弹之际，离岸人民币兑美元盘中冲高回落，在将近一个月来首度涨破7.13后转跌，和日元都止住连涨六日之势。但人民币本周仍累计大涨超700点，涨幅是上周的两倍多。

大宗商品中，美元和美债收益率回升的冲击下，黄金盘中曾转跌，最终期金微幅收涨，因周三CPI公布后大涨，全周继续累涨，创三个月来最佳周表现；因获利回吐，连创两个多月新高的国际原油未能扛住压力，盘中曾跌超2%，但凭借三日连涨保住全周涨势；而欧洲天然气本周持续下挫，全周暴跌逾20%。评论称欧洲气价受双重打击，一是当地需求疲软，二是欧洲主要天然气供应国挪威的大型气田将结束漫长的维护，恢复满负荷生产，有望增加供应。

标普纳指回落但分别创一个月和三个月最大周涨幅 银行股指数跌超2% 中概指数全周涨超6%

三大美国股指集体高开，盘中表现不一。道琼斯工业平均指数早盘曾涨近200点、涨近0.6%，后涨幅总体保持在100点以上。早盘曾涨近0.4%的标普500指数和曾涨近0.7%的纳斯达克综合指数午盘转跌，尾盘刷新日低时，纳指跌0.4%，标普跌超0.2%。

最终，三大指数未能连续五日集体收涨。纳指收跌0.18%，报14113.7点，标普收跌0.1%，报4505.42点，均暂别连续两日所创的去年4月以来高位。而道指收涨113.89点，涨幅0.33%，报34509.03点，刷新去年11月末以来高位，连涨五日。

科技股为重的纳斯达克100指数收跌0.04%，止步四连涨，还接近连续两日刷新的去年1月以来高位。价值股为主的小盘股指罗素2000收跌1.01%，跑输大盘，跌落连涨五日刷新的2月15日以来高位。

主要股指本周至少涨超2%，均在上周回落后反弹。纳指累涨3.32%，标普累涨2.42%，抹平上周跌幅，分别为最近12周内第十周和最近九周内第七周累涨，标普创6月16日一周以来最大周涨幅。道指累涨2.29%，罗素2000累涨3.56%，均录得最近七周内第五周累涨，和纳指均创3月31日以来最大周涨幅。纳斯达克100累涨3.52%，最近四周内第三周累涨，创3月17日一周以来最大周涨幅。

打开网易新闻 查看精彩图片

标普500各大板块中，周五只有三个收涨，涨1.5%的医疗、涨近0.4%的必需消费品，特斯拉所在的非必需消费品涨近0.3%。累跌的八个板块中，能源跌近2.8%，其他板块跌不足0.7%，房产微跌。

本周各板块都累涨，Meta和谷歌所在的通信服务涨超3%，非必需消费品也涨超3%，芯片股所在的IT、工业、材料、房产、公用事业都涨超2%。医疗涨约2%。

银行财报未能持续支持银行股走高。连涨五日的银行业指数早盘转跌。盘初涨逾0.8%的银行业指标KBW银行指数（BKX）收跌近2.4%，告别 4月19日以来高位，但本周累涨近2%。周四刷新6月13日以来高位的地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）和SPDR标普地区银行ETF（KRE）均收跌约1.9%，本周分别累涨3.6%和4%。

公布财报的大银行中，摩根大通（JPM）盘初曾涨2.7%，后持续回落，早盘曾转跌，最终收涨0.6%；富国银行（WFC）盘初曾涨3.7%，早盘短线转跌后不止一次再度转跌，最终收跌0.3%；花旗（C）盘初涨逾1.8%后迅速转跌，收盘跌幅略超过4%；道富银行（STT）早盘即跌超10%，收跌约12%。

其他大银行中，到收盘美国银行（BAC）跌约1.9%，高盛（GS）跌近0.8%，摩根士丹利（MS）跌0.5%。地区银行中，收盘时阿莱恩斯西部银行（WAL）跌超4.5%，Keycorp（KEY）跌4.4%，Zions Bancorporation（ZION）跌近4.1%，西太平洋合众银行（PACW）跌3.8%，PNC跌1.9%。

打开网易新闻 查看精彩图片

其他公布财报的个股中，二季度净利润增长27%但营收下降1%的资管巨头贝莱德（BLK）盘初转跌，收跌1.6%；连续六个季度营收两位数增长且上调指引的联合健康（UNH）收涨近7.3%，在道指成份股中周五表现最佳。

龙头科技股盘中多数下跌，部分盘中转涨。特斯拉收涨近1.3%，连涨四日，继续刷新7月5日以来高位。

FAANMG六大科技股中，在被瑞银将评级从中性上调至买入、并将目标价上调至400美元、较周四收盘高逾16%，微软高早盘曾涨超2%，收涨近0.8%，连涨四日至6月15日以来高位；谷歌母公司Alphabet收涨0.7%，连涨四日至6月6日以来高位；亚马逊收涨近0.3%，连涨四日至去年8月以来高位；苹果收涨不足0.1%，连涨三日至7月6日以来高位；而周四连涨两日至去年1月以来高位的奈飞收跌近1.9%；周四连涨四日至去年1月以来高位的Facebook母公司Meta收跌近1.5%。

除了收盘几乎持平上周五水平的苹果外，本周这些蓝筹科技股都累计上涨，Meta涨超6%，Alphabet涨近5%，亚马逊涨超3%，微软和特斯拉涨超2%，奈飞涨近0.9%。

芯片股在总体连续两日跑赢大盘后回落，周五表现逊于大盘。费城半导体指数收跌逾1.2%，半导体行业ETF SOXX收跌近1.6%，均跌落去年1月以来高位，但本周都累涨4.8%。英伟达早盘涨超3%，股价创盘中历史新高，午盘转跌，收跌逾1%，跌离周四所创的收盘历史高位。

热门中概股在总体连涨五日、且五日均跑赢大盘后回落。纳斯达克金龙中国指数（HXC）收跌近2.2%，本周仍累计涨超6.6%。个股中，收盘时B站跌超4%，京东跌超3%，阿里巴巴跌超2%，百度和蔚来汽车跌约2%，腾讯粉单、拼多多跌超1%，理想汽车跌近1%，小鹏汽车跌近0.3%。

波动较大的个股中，被摩根大通因认为全球铝价未来几个月疲软而将评级降至中性、最近三周内第三次遭机构下调评级后，美国铝业（AA）盘中跌超6%，收跌5.9%；在媒体报道其电话电缆网采用有毒的铅套问题后，又被摩根大通因此下调评级至中性后，电信巨头AT&T（ATT）盘中曾跌超5%，收跌4.1%，创1994年2月23日以来收盘新低。此外，周四在获得Bayo Tech未来五年多达50辆能源电池电动车订单后大涨60.9%的Nikola（NKLA）收涨近1.4%。

连涨五日的泛欧股指回落。在创将近三个月最长连涨日后，欧洲斯托克600指数跌落周四刷新的6月30日以来收盘高位。主要欧洲国家股指周五涨跌互见。连涨五日的德国和意大利股指以及连涨五日的西班牙股指回落，法股和英股分别连涨六日和五日。

斯托克600各板块中，原油下跌打击的油气收跌近2.1%领跌；电信跌近1.3%，受累下调全年业绩指引的诺基亚跌超9%，二季度调整后营业利润锐减62%的爱立信跌10.6%；周三和周四领涨的矿业所在板块基础资源跌1%；而周四涨幅仅次于基础资源的科技继续走高，涨超1%。

打开网易新闻 查看精彩图片

本周斯托克600指数涨近3%，创3月31日一周以来最大周涨幅，抹平上周大幅回落近3.1%的多数跌幅。各国股指全周都累涨，德法意股都涨超3%，在上周除英股外均累跌逾3%后反弹。各板块中，对利率敏感的科技累涨约6%，本周表现最好，基础资源涨约5.7%紧随其后。

打开网易新闻 查看精彩图片

十年期英债收益率全周降20个基点 两年期美债收益率回升超10个基点 全周仍降18个基点

欧洲国债价格盘中转跌，收益率追随美债在美股盘中回升。英国10年期基准国债收益率收报4.44%，日内升2个基点，仍远离7月7日上周五升破4.71%刷新的2008年来高位，欧股盘中曾下测4.37%，刷新6月末以来低位；2年期英债收益率收报5.17%，日内升7个基点，仍远离上周四盘中升破5.50%后刷新的2008年来高位，周五欧股盘中曾下测5.07%，也刷新6月末以来低位；基准10年期德国国债收益率收报2.51%，日内升4个基点，脱离盘中下破2.47%刷新的7月5日以来低位；2年期德债收益率收报3.18%，日内升5个基点，脱离周四下破3.13%刷新的6月29日以来低位。

在美国通胀数据降低市场对央行紧缩期望值的本周，欧债收益率均结束两周连升之势，最近六周内第二周下降。10年期英债收益率累计降约20个基点，10年期德债收益率降约12个基点，在上周均升20多个基点后回落，2年期短债的收益率降幅普遍不及长债。价格大涨的英债创3月以来最佳单周表现。

连日下降的美债收益率周五震荡回升，美国消费者信心公布后加速上行，两年期收益率升幅相对更大，呈V形反弹。

美国10年期基准国债收益率在亚市盘中曾下破3.76%，逼近周四刷新的6月29日以来盘中低位，后持续回升，欧股早盘曾重上3.80%，美股盘前下测3.76%后重回升势，到债市尾盘时约为3.83%，日内升近7个基点，止住四日连降，全周仍累计下降约23个基点，抹平上周约22个基点的升幅。

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在亚市早盘下破4.62%刷新日低，欧股早盘上测4.68%后盘中曾回到4.64%下方，此后持续上行，到债市尾盘时约为4.77%，日内升约14个基点，较周四下破4.61%刷新的6月14日以来低位回升超过16个基点，但本周累计下降约18个基点。

打开网易新闻 查看精彩图片

各期限美债指数本周走势 美元指数连创一年多新低后转涨 仍创八个月最大周跌幅 离岸人民币创五周新高后转跌

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）在周五亚市盘中曾跌破99.60，连续两日刷新去年4月14日以来盘中低位、连续三日创去年4月以来新低，日内跌近0.2%，欧股盘前转涨后欧股早盘曾转跌，美股早盘消费者信心公布后曾涨破100.00刷新日高，日内涨近0.4%。

到周五美股收盘时，美元指数略低于100.00，日内涨逾0.2%，终结七日连跌，本周累跌逾2%；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数涨约0.2%，脱离周四连跌五日所创的去年4月初以来低谷，但本周累跌近2%，和美元指数均创去年11月以来最大周跌幅，并创2020年3月以来第二大周跌幅。

打开网易新闻 查看精彩图片

离岸人民币（CNH）兑美元在亚市早盘曾失守7.15，后很快转涨，欧股盘前曾涨至7.1228，创6月16日以来盘中新高、6月16日以来首次盘中突破7.13，日内涨276点，此后逐步回吐涨幅，美股午盘转跌后持续下行，尾盘跌至7.1619刷新日低。北京时间7月15日4点59分，离岸人民币兑美元报7.1584元，较周四纽约尾盘跌80点，在连涨六日后回落，本周累涨740点、是上周涨幅353点的两倍多，连涨两周。

其他非美货币中，日元盘中转跌，未能连续第七个交易日上涨。美元兑日元在亚市盘中曾跌破137.30，刷新5月17日以来低位、连续三日创至少七周来新低，日内跌近0.6%，欧股盘前转涨后保持涨势，美股早盘曾接近139.20刷新日高，日内涨0.8%。欧元兑美元盘中不止一次转跌，但欧股和美股盘中都曾涨破1.1240，连续三日刷新去年3月以来高位。英镑兑美元在亚市盘中和欧股早盘均曾涨破1.3140，逼近周四连续三日所创的去年4月以来新高，但此后很快转跌。

美股陷入盘整之际，高风险的加密货币转跌。比特币（BTC）在美股盘中跳水，迅速跌破3.1万美元，美股收盘后一度跌破3万美元关口刷新日低，较周四涨破3.16万美元所创的13个多月来高位回落1700多美元、跌超5%，此后重上3.02万美元，最近24小时仍跌超3%，最近七日跌约0.2%。

原油跌近2% 告别逾两月高位 仍连涨三周

连涨三日的国际原油期货周五盘中转跌，自欧股盘中起加速下跌，美股早盘刷新日低时，美国WTI原油跌至75.11美元，日内跌约2.3%，布伦特原油跌至79.64美元，日内跌约2.1%。

最终，原油在连续三日至少创5月初以来新高后回落。WTI 8月原油期货收跌1.47美元，跌幅1.91%，报75.42美元/桶，跌落周四刷新的4月25日以来收盘高位。布伦特9月原油期货收跌1.49美元，跌幅1.83%，报79.87美元/桶。跌落周四刷新的4月24日以来收盘高位。

本周美油累涨2.1%，布油累涨1.8%，均连涨三周，创4月14日以来最长连涨周，但涨幅均不及上周。上周美油和布油自4月6日以来首次单周涨超4%。

打开网易新闻 查看精彩图片

美国汽油和天然气期货齐跌。连涨三日的NYMEX 8月汽油期货收跌1.3%，报2.64美元/加仑，跌落连续两日刷新的6月16日以来高位，本周累涨2.1%，连涨三周；NYMEX 8月天然气期货收跌0.24%，报2.5390美元/百万英热单位，连续两日刷新6月14日以来低位，连跌三日，本周累跌1.7%，连跌三周。

伦铜跌落逾两月高位 仍连涨两周 黄金一度转跌 仍收创四周新高 创三个月最大涨幅

伦敦基本金属期货周五大多下跌。伦铝小幅跌落五日连涨所创的6月初以来高位。连涨三日的伦锌和连涨两日的伦铜及伦铅均回落，分别跌落6月中以来 、4月下旬以来和6月下旬以来高位。伦锡连跌两日，继续跌离2月初以来高位。而周四回落的伦镍反弹，逼近周三大涨近5%所创的6月下旬以来高位。

本周基本金属全线累涨。领涨的伦铝涨超6%，和涨超3%的伦铅及伦锌都结束三周连跌。伦镍涨近4%，伦铜涨超3%，连涨两周。上周涨约5.8%的伦锡仅涨0.7%，在连续两周表现最佳后涨势明显缓和，连涨三周。

连涨两日的纽约期铜回落，COMEX 9月期铜收跌0.2%，报3.93美元/磅，跌离周四刷新的4月24日以来高位，本周累涨4%，连涨两周。

纽约黄金期货在美股早盘刷新日低至1954.7美元，日内跌近0.5%，后很快转涨，美股午盘回吐多数涨幅，最终勉强收涨。

COMEX 8月黄金期货收涨0.03%，报1964.40美元/盎司，连涨四日且连续三日刷新6月16日以来收盘高位，本周累涨1.65%，创4月6日以来最大周涨幅。

纽约期银连涨三日，COMEX 9月白银期货收涨1%，报25.19美元/盎司，连续两日刷新5月10日报25.658美元以来高位，本周累涨8.2%，创3月17日以来最大周涨幅，和黄金都在连跌三周后连涨两周。