隆晶晶合的新战场：除了在一体化上你追我赶，如何角逐光伏辅材？

发布时间：2023/2/8 0:13:00

狭路相逢勇者胜，勇者相逢智者胜。头部光伏企业之间的竞争，正在向辅材延伸。

晶硅、硅片、电池、组件，甚至再往上追溯到工业硅，再往下延伸到光伏电站……TOP4光伏组件企业在垂直一体化方面已经上天入地。然而，这些还是不够。

赶碳号经过梳理发现，隆基、晶澳、天合、晶科四家头部组件企业，其实也在光伏产业链的辅材领域各有布局。

从前几年的光伏发电补贴退坡焦虑，到这两年的硅料焦虑，再到今年可能出现的石英坩埚焦虑、POE粒子焦虑。这背后所映射的恰恰是行业一步步走向成熟——现在还留在光伏大舞台中央的都是高手，现在光伏制造企业间的竞争，是行业进入高质量发展阶段后的全面竞争。

一体化是光伏企业对抗市场波动与供需关系风险、增强自身竞争力的法宝。当上至工业硅、多晶硅，下至光伏电站全产业链布局日趋成熟之时，向辅材发展就成为一种必然。

2月4日，晶澳科技公告，拟对公司一体化产能进行扩建，投资惠山年产500台单晶炉项目、惠山年产100吨浆料项目，预计投资额3.56亿元。

投资者对单晶炉并不陌生，上市公司晶盛机电是该领域的龙头，其多年累计出货量已超2.5万台。

浆料则由导电相、粘结剂和有机载体等组成，是太阳电池金属化工艺的关键材料。2021年聚和、帝科、晶银三大国内浆料龙头合计市占率超 65%，其中2021 年正面银浆销售数量分别为 944.32 吨、492.27 吨、229.33 吨。对比成熟的企业，晶澳科技这两个辅材项目只能算小试牛刀，后续市场表现且拭目以待。

晶澳科技并不是第一家投资光伏辅材的企业，隆基绿能、天合光能早有行动。

现在光伏四大环节皆“卷”，未来光伏设备、辅材也可能会“卷”起来。

光伏企业的一体化有可能是向辅材延伸的、全面的一体化。未来光伏制造业，可能除了现在人们熟悉的几家企业以外，在辅材细分领域，也会出现一些巨头。