国产乳粉提升行动方案发布 乳业概念股强势上涨

6月3日，国家发改委印发《国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案》，其中提出：大力实施国产婴幼儿配方乳粉“品质提升、产业升级、品牌培育”行动计划，国产婴幼儿配方乳粉产量稳步增加，更好地满足国内日益增长的消费需求，力争婴幼儿配方乳粉自给水平稳定在60%以上；产品质量安全可靠，品质稳步提升，消费者信心和满意度明显提高；产业结构进一步优化，行业集中度和技术装备水平继续提升；产品竞争力进一步增强，市场销售额显著提高，中国品牌婴幼儿配方乳粉在国内市场的排名明显提升。

受上述消息影响，周一，乳业概念股异动明显，新农开发、贝因美、西部牧业等3只个股强势涨停，麦趣尔（6.99%）、三元股份（4.98%）、科迪乳业（3.60%）、皇氏集团（3.08%）等4只个股紧随其后，均涨逾3%，新乳业、燕塘乳业、天润乳业、伊利股份、庄园牧场等个股也均实现不同程度上涨。

对于乳制品板块后市行情，平安证券表示，行业景气度边际略回落，龙头企业增速继续领先行业，但二者增速差距有所缩小，这或说明行业产量紧缺导致集中度提升速度有所放缓。尽管原奶价格出现上涨，但行业促销力度相应出现减缓，叠加奶粉高端化趋势，行业毛利率整体略有改善，伊利、蒙牛加大品牌宣传、基础建设等方面费用投放，从而拉高行业整体销售费用率水平，小乳企受高端产品占比低及成本上涨制约，仍在降低费用来保证利润。往后看，原奶未来2年至3年均将处于供不应求阶段，旺季产品供给相对不足或使得龙头费用投放意愿减弱，行业竞争有望趋于缓和，全行业盈利能力有望改善。

机构评级方面，伊利股份（5家）、新希望（5家）、洽洽食品（4家）、温氏股份（4家）、光明乳业（2家）等5只个股近30日内均受到2家及以上机构看好。