神秘富豪"手撕"中泰证券:5.5亿元纠纷谁担责?

问题三：既然是连续三期购买，从常理而言，如果第一期就出现严重亏损，那么后面他肯定不会继续购买。从邀请函内容来看，这应该是一款债券产品。众所周知去年债券“爆雷”的并不少，那么到底踩到了哪一只或者几只“雷”，才导致如今的纠纷出现？

目前的信息：受市场环境影响，所持部分债券出现了评级下调、违约等情况，流动性受限。管理人只能部分满足投资人在开放日的赎回申请，截至目前已兑付2亿多元，剩余份额暂时未予兑付，其中涉险的债券余额为1亿元左右。至于所涉及的具体债券依然未有披露。

问题四：邀请函上显示出了一份承诺函。从该承诺函上看，其落款为“深圳市冠石资产管理有限公司”。其中明确提到深圳冠石资产为管理人，中泰证券为代销人。虽然深圳冠石资产提到了予以5.5%的年化收益率保证，如果不足由管理人或者管理人委托的第三方予以差额补足。但是并未明确提到由中泰证券补足。众所周知，为打破刚性兑付，产品保本保收益目前已经明令禁止。为何冠石资产会作出这样一份承诺？这位神秘投资人到底应该向谁主张赔偿？

目前的信息：中泰证券为代销机构和托管机构，中泰证券从未向该投资者出具差额补足函或签署涉及差额补足内容的协议。中泰证券确认，该投资者提及的差额补足函系由产品管理人深圳市冠石资产管理有限公司单方出具，并无中泰证券公司及人员的印章或签字，但冠石出具承诺函的情况未说明中泰证券是否知情。

问题五：一般而言，券商在私募产品销售中会承担销售、托管等职能。中泰证券在销售中是否存在瑕疵？另外，后续的托管、清算等是否勤勉尽责？

目前的信息：中泰证券表示，对于该投资者的不合理要求，将无法予以满足。但未说明其销售过程中到底发生了什么，以致于客户强烈反弹。

问题六：邀请函中提到了这位神秘投资者已经向基金业协会和山东证监局举报。涉及如此巨额资金的纠纷，基金业协会和山东证监局是否介入了调查？如果有调查，调查结果又是怎样？

目前的信息：监管部门在收到投诉后，已经对公司进行核查，并积极协调问题解决，不存在“向基金业协会和山东证监局发送举报函后，没有明显进展”的情形，但没有披露证监局的核查结果，即中泰证券在其中有无责任和瑕疵。

私募排排网上一产品“可疑”

这位朱姓“富豪”尚未召开发布会，中泰证券方面的信息也是犹抱琵琶半遮面。《每日经济新闻》记者注意到，更重要的是，其中另一重要参与方——深圳市冠石资产管理有限公司（以下简称冠石资产）仍未发声。

天眼查信息显示，冠石资产的成立日期为2012年12月，行业为资本市场服务，公司法人代表为文勇军，其名下还有8家公司。

根据私募排排网的信息，文勇军从业17年，最高学历为硕士。文勇军的代表产品为冠石聚富二号，成立于2016年3月23日，目前累计收益率34.10%，年化收益率达到14.50%。其余产品除了一款累计收益为负外，均实现了盈利。

记者注意到，私募排排网上有一款定制产品：冠石定制1期，累计收益率为6.66%，但不知这款产品是否为此次引发纠纷的产品。

值得一提的是，由于一些私募产品没有向公众披露的法定要求，因此上述收益率可能也存在滞后。而毋庸置疑的是，如果上述数据正确，那么冠石资产看起来运作不错。其后又发生了哪些事件导致这位富豪投资者和中泰证券之间的巨额纠纷？冠石资产又是否该对此负责？

公开资料显示，5月17日，中泰证券IPO招股书更新，目前证监会官网上其状态为“已反馈”。在此之前，中泰证券的招股书一直是2016年3月22日的版本。

根据招股书，中泰证券系由齐鲁证券整体变更设立，齐鲁证券的前身为齐鲁经纪。目前莱钢集团直接持有公司45.91%的股权，为公司的控股股东。

此次发行募集资金扣除发行费用后，全部用于补充公司营运资金，发展主营业务。其募资有四个重点使用方向：加大资本中介和资本业务投入；促进证券经纪和投资银行业务转型升级；支持子公司业务发展；加强风控合规能力和信息技术系统建设。

中泰证券IPO是一个漫长的进程，至今已3年有余。市场普遍预期，时隔3年重新更新招股书，中泰证券的IPO箭在弦上。而现在杀出一个“程咬金”，总之，此事不但市场关注其来龙去脉，各方角色和责任，同时，中泰证券和冠石资产的态度也是关注的焦点。《每日经济新闻》记者将持续跟踪报道。

六大焦点问题

问题一：这5.5亿元真的是神秘投资者一个人拥有的钱吗？

问题二：这三款产品到底投资了什么？投资经理到底是谁？

问题三：该债券产品到底踩到了哪一只或者几只“雷”，才导致今天的纠纷出现？

问题四：为何冠石资产会作出承诺？神秘投资者到底该向谁主张赔偿？

问题五：中泰证券在销售中是否存在瑕疵？后续的托管、清算等是否勤勉尽责？

问题六：基金业协会和山东证监局是否介入了调查？如果有调查，调查结果又是怎样？