高管不想“背锅”自曝家丑 业内坦言风险警示不足

A股跌宕，大戏不断，不少上市公司高管在年报中“自曝家丑”。

根据21世纪经济报道记者统计，新近披露的2018年报中，*ST赫美（002356.SZ）、田中精机（300461.SZ）、*ST康得（002450.SZ）等上市公司均出现了高管指认公司年报有问题的情况。

一家公司的年报第一节中就有不少高管提出年报真实性存疑，这份年报还值得投资者信任吗？

“怪事年年有。印象中以前上市公司自己人自曝丑闻的事情并不多，最多只是高管觉得公司有问题而主动请辞。”5月10日，北京某中型券商投行人士在接受21世纪经济报道记者采访时，十分感慨。

根据21世纪经济报道记者调查，在2018年报风险中，不少个股出现财务总监或董秘等高管离职事宜。

高管拒当“背锅侠”

“如果公司问题太严重，高管又在出报告前离不了职，不想‘背锅’就只能自曝家丑。”前述投行人士表示。

在*ST赫美的案例中，公司董事兼总经理于阳、副总经理李丽、财务总监韩霞都在年报中声明，无法保证公司2018年度报告内容的真实、准确、完整。

叵耐寻味的是，原因却不尽相同。于阳的理由是公司债务纠纷及公章管理不善；李丽表示因个人2018年处于长期休假状态；韩霞指出因2018年审计报告被会计师事务所出具无法表示意见。*ST赫美年报披露后在互动平台回复投资者问题时，针对投资者要求公司加强内部管控的建议，还回复称要慎重考虑。

“当前之所以出现越来越多的上市公司高管自曝家丑的现象，核心原因是现在监管层对上市公司及相关责任人违规行为的处罚越来越重，而且可能会涉及刑事责任。因此，提前声明也体现出董监高强烈的‘求生欲’。”5月10日，上海创远律师事务所许峰律师告诉21世纪经济报道记者。

根据会计师事务所的报告，*ST赫美存在疑似关联方大额资金往来等五大问题。

“从高管的角度来说，问题的中心是为了规避风险，不承担对财务数据、报告内容的责任，为了免责。从会计师事务所的角度，显然如果把这样的报告交到市场，无论对投资者还是对监管方都是不合格的。”东北证券研究总监付立春认为。

5月10日，*ST康得也再次公告回应了深交所针对前一封问询函回函中相关事项的进一步问询。