更新定增计划募资11.37亿元，华谊兄弟继续筹钱，《前任4》底气不足

打开网易新闻 查看精彩图片

本报（chinatimes.net.cn）记者于玉金 北京报道

定增筹钱数额频繁降低后，华谊兄弟更新定增计划，募集资金终于维持了稳定。

10月18日晚间，华谊兄弟更新了定增说明书，将募集资金11.37亿元，用于影视剧项目和补充流动资金，此次更新的募集资金数额与上一次更新（今年7月）相同。在刚刚过去的2023年国庆档，华谊兄弟主投主控的《前任4》上线，以7.1亿元成为档期第二名，而同时该公司公告称来自《前任4》的营收区间约为7348.82万元至9545.02万元。

中国青年剧作家、导演向凯日前在接受《华夏时报》记者采访时表示，华谊兄弟更新定增方案是借助《前任4》的热度趁热打铁，但是由于华谊兄弟近几年多项业务作战，很多动作举棋不定，投资人应该不会为华谊兄弟此次定增买单。

募集资金维持11.37亿元

根据最新的定增说明书，华谊兄弟本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含35名），本次发行采用竞价方式，本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。

此外，华谊兄弟本次发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行股票 数量不超过832,351,775股，未超过本次发行前公司总股本的30%。

值得关注的是，本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过11.37亿元，扣除发行费用后拟将全部用于影视剧项目和补充流动资金。这一募集资金维持了今年7月披露的数额，这对华谊兄弟而言实属不易。

作为“中国影视娱乐第一股”，华谊兄弟曾长期是资本市场的宠儿，但是因《手机》事件导致华谊兄弟2018年业绩暴跌，此后业绩长期处于低谷。为了偿还借款以及支撑对资金需求高的各项业务发展，实控人王忠军、王忠磊一直四处筹钱，其中一个方法就是定增。

早在2020年，华谊兄弟发布非公开发行A股股票预案称，拟以2.78元/股非公开发行合计不超过8.24亿股，募集资金总额不超过22.9亿元，扣除发行费用后将用于补充流动资金及偿还借款。

只是这条定增路并不平顺。2020年，华谊兄弟全面调整了定增方案，甚至在2021年5月还一度中止了定增。但是严重“贫血”的华谊兄弟在2021年8月再次公布了修改的定增方案，向35特定对象发行股票募集资金总额不超过20.69亿元，扣除发行费用后资金更改为用于影视剧项目和补充流动资金。2022年12月，华谊兄弟将募集资金数量再次调减至不超过17.06亿元。今年7月12日，华谊兄弟又一次调减了募资金额至不超过11.37亿元。

3年时间，由于华谊兄弟的定增一直未落地，而募资金额缩水了一半。对于定增募集金额一降再降，香颂资本执行董事沈萌曾在接受《华夏时报》记者采访时分析，华谊兄弟的业绩表现一直起起伏伏不稳定，此后更是经常出现经营困境，加上王氏兄弟不断减持，难以让投资者对华谊兄弟的前景抱有坚定的信心。

对于此次更新定增，行业人士还不是很看好。向凯表示，“王忠军、王忠磊所持全部股份均被冻结，以及两兄弟曾一度套现，给投资方、股民留下了不好的印象。”

向凯还分析，“与陈思诚、吴京等自身就身为导演、制作人的电影行业大佬不同，王忠军、王忠磊自身并不具有知识产权或者版权的创造能力，而是需要依托团队来去完成创作，因此就必须付出经济代价来获得好的作品或内容，用投资者或者股民的钱去做事，华谊兄弟不是以电影为主的纯商业公司，而是靠资本运作，多线发展所形成的一个综合性公司，这导致王氏兄弟无法给资本方安全感。”

《前任4》难成底气

华谊兄弟此时重申定增，被市场认为是今年国庆档上线了《前任4》有了新热度，但是这可能并不能给华谊兄弟此次定增落地带来更多底气。

在缺席热火朝天的暑期档后，华谊兄弟出品的电影《前任4》及子公司参投的影片《志愿军》在今年国庆档上映。

10月8日晚间，华谊兄弟发布公告称，根据国家电影专资办数据显示，截至10月6日24时，《志愿军》和《前任4》在中国大陆地区上映9天，累计票房收入分别约为5.25亿元和7.10亿元，超过公司最近一个会计年度经审计的合并财务报表营业收入的50%。

华谊兄弟公告称，截至10月6日，公司来源于《志愿军》的营业收入区间约为4.03万元至5.23万元。公司来源于《前任4》的营收区间约为7348.82万元至9545.02万元。

但在国庆档整体票房并不理想的情况下，10月9日，国庆档后开盘首日，影视股大幅下滑，多家院线公司直接跌停，华谊兄弟股价大跌超10%。

截至10月19日19时，《前任4》票房成绩达到了9.13亿元，猫眼专业版显示，《前任4》预测内地总票房达到了10.18亿元。

向凯认为，《前任4》能够在国庆档期间票房突破7亿元，是基于今年国庆档主力电影能力不足，《前任4》依靠此前IP积累，观众买单“捡漏”达到了如今票房，最终预测票房突破10亿元，对于投资成本并不高的《前任4》而言已经算非常可观的票房了。

向凯分析，如果《前任4》7.1亿元票房只能为华谊兄弟带来约为7348.82万元至9545.02万元的营收，那么10亿元的最终票房也能为华谊兄弟带来的收入仅过1亿元，这与通常的主投主控方能拿到票房的35%相差过多，这对投资者而言也不算一个好消息。

今年上半年，华谊兄弟参投电影《流浪地球2》《宇宙探索编辑部》《灌篮高手》，主控电影《摇滚藏獒：乘风破浪》，主控+宣发《爱很美味》。尽管也参投了爆款影片，但是华谊兄弟今年上半年仍亏损1.43亿元。

本报记者从华谊兄弟方面获悉，公司的影视储备有，管虎导演的《狗阵》、陆川导演的《749局》、周星驰导演的《美人鱼2》均进入了后期制作阶段，冯小刚导演的《非诚勿扰3》已于6月开机制作，《来福大酒店》已于10月16日杀青，励志故事电影《屋顶足球》作为闭幕影片于平遥国际电影展进行展映，《特殊的礼物》《网中人》《平行任务》《少年火箭》《超级马丽》等多个电影项目也正在加紧筹备开机。

与此同时，华谊兄弟参制作与投资的多部剧集及网络大电影稳步推进，主要包括《宣判》《警鹰》《战火中的青春》《回响》《燕山派与百花门》《东北五仙》《不完美受害人》《绝顶》《兰闺喜事》《云客江湖》等。

就公司的定增等相关问题记者采访华谊兄弟方面，有关人士表示，一切以公告为准。

责任编辑：黄兴利 主编：寒丰