MLED面板「涨」声不断

打开网易新闻 查看精彩图片

图片来源：视觉中国

新技术的出现，成为产业变革的催化剂。每一次周期性的变动，则是市场的再调整。

在新的消费环境下，成熟的新技术才是刺激消费的关键。创维总工程师吴伟曾对钛媒体App表示，为了追求更高的对比度、清晰度，为用户带来更优质的体验，全行业都在积极探索新技术的应用。

从CRT到LCD,到OLED,再到现在的MLED（Mini/Micro LED），每一次显示技术的更迭，都重塑了终端的竞争格局。作为新一代显示技术的核心，MLED低功耗、高显示等特点，正在成为各大终端厂商布局的核心。

中信证券研报指出，2021年Mini LED进入商用元年，预计2023年供应链降本及显示行业需求触底复苏下有望持续渗透，Micro LED也有望在可穿戴领域崭露头角。最新数据显示，上半年国内电视市场仍处于负增长，但Mini LED产品却实现了不错的增长，618期间零售量较去年同期更是实现翻倍增长。

Mini LED电视的增长，符合新技术在终端应用的规律，成本的下降加上品牌商卷起的价格战，更是加速了这一进程。不过，伴随着上游库存的出清，加上经营上的压力，多家厂商上调MLED等面板价格。传导至终端，这也是一次周期性下的“价值调整”，长期来看，价格战或将不再流行，彩电企业需寻找更有效的市场竞争方式。

从1到N，MLED迎来爆发

相比较“传统”显示技术，MLED正在成为拉动行业前进的新马车。洛图科技(RUNTO)预测数据显示，2023年，预计全球MLED显示终端市场规模将超100亿美元，同比增长超60%。

洛图科技(RUNTO)研究总监郑海艳告诉钛媒体App，新型显示MLED的应用进入商业显示和消费级市场，应用规模巨量增长。终端应用方面，产品在大屏显示应用规模不断提升，在TV、VR、车载产品等市场新品不断面市，上游面板企业积极在此市场领域布局。

当下，对比Micro LED，MiniLED在生产难度及成本上要更低，因此早一步进入商用，MiniLED直显已于2018年量产。相比较传统的LED，MiniLED虽然本质上还是液晶，但它拥有更小、更迷你的发光二极管。在同样的大屏尺寸内，MiniLED的单位面积密度更高，可以弥补传统LED对比度不足、背光控制精度低等缺点。

吴伟指出，“由于物理特性上的差异，Mini LED和OLED之间仍有差距，但伴随着整机厂在新技术研发上的投入，这种差距正在被不断地缩小。”截至到现在，包括TCL、创维、小米、海信等主流品牌都已经推出Mini LED电视产品。

打开网易新闻 查看精彩图片

不仅仅是在电视终端，Mini LED也正在大幅提升车载屏幕的体验。此前，钛媒体App在京东方IPC大会上就看到，包括蔚来、飞凡等品牌，在部分车型上搭载了一块或多块Mini LED屏幕，高画质的体验，也成为产品的卖点。

中信证券指出，未来2至4年将是Mini LED产能的高速扩张期。根据Arizton预测，到2024年，全球MiniLED背光市场规模将达到23.2亿美元，2020年-2024年复合增速达到148%。同时，Omdia也预测，全球MiniLED背光TV产品销量将由2019年的400万台增长至2025年的5280万台，年均复合增速53.73%。

需要指出的是，虽然Micro LED由于成本和工艺上的原因，并未大规模量产应用，但仍被认为将是未来市场的主流，而Mini LED更多的是一个过渡，尤其是在苹果提出空间计算概念之后，许多业内人士认为Micro LED的发展将进一步提速。此前有报道称，为了对下一代显示技术有更多的话语权，苹果过去10年至少斥资10亿美元在研发Micro LED技术和样品上。

JM Insights联合创始人兼COO周波表示，Micro LED具有高亮度、高PPI、高刷新率、低功耗、无限拼接等优势，将在空间计算时代大有可为。特别随着5G、人工智能和XR头戴式终端显示设备不断发展，空间计算时代将加速到来，Micro LED将在空间计算时代无处不在。

据了解，产业链的完善加上技术的成熟，Micro LED的成本正在以每年10%-15%的幅度在下降。据高工产研LED研究所（GGII）预计，2025年全球Micro LED市场规模将达35亿美元，2027年将达到100亿美元大关。

从1到N，MELD加速量产，除了终端市场的高速扩张之外，资本也将目光聚焦在该领域。郑海艳表示，市场投资方面，由于MLED新型显示面板具有很高的应用前景，越来越多的企业开始投资于这个领域。例如，阿里入股Micro LED制造商JBD，不只是阿里看好MLED市场，全球科技大厂基本都在紧锣密鼓地布局MLED领域。

GGII统计数据显示，中国针对Mini/Micro LED等领域的投资呈现火热状态，继2020年Mini/Micro LED等领域新增投资约430亿元及2021年Mini/Micro LED等领域新增投资750亿元之后，2022年上半年，国内市场针对Mini/Micro LED等领域的投资增长至接近600亿元规模。

另外，面板龙头企业也纷纷向上游布局MLED业务。7月初，京东方超20亿认购华灿光电股份获批，合作的重点方向在于MLED业务。更早些时候，海信视像接连增持乾照光电，并取得控制权，也是为了加快MLED等新技术的研发和产品推广，建立未来在市场、供应链上的资源优势。

“涨”声不断，原因几何？

去年以来，MLED产品市场飞速发展，今年上半年表现不俗。根据GfK中怡康零售监测数据，2023年第1-26周，线上市场中MLED产品零售量同比增长192.7%，零售额同比增长218.7%；线下市场中MLED零售量同比增长150.3%，零售额同比增长154.7%。

与此同时，在国内电视行业恢复期，Mini LED已经成为市场的核心增长点。数据显示，一季度，Mini LED电视的销量较去年同期增长1.3%。今年618期间，中国电视线上公开零售渠道销售总量同比下降约10%，对比之下，Mini LED电视零售量较去年同期实现翻倍增长。

谈及MLED市场未来的发展，GfK彩电品类资深分析师Zoey He对钛媒体App表示，在当下产品同质化严重，市场增长乏力的彩电市场，下半年以MLED为代表的高端产品还将引领市场发展，预计2023年度MLED产品零售量将超过百万台。

通常情况下，按照产业的正常发展规律，技术、工艺以及配套产业链的成熟，会让新技术的成本降低。不过，今年以来，多家MLED面板厂商发布涨价通知。

打开网易新闻 查看精彩图片

其中，京东方A子公司京东方晶芯科技有限公司宣布，决定将于7月1日起对BOE MLED产品价格作适度调整，具体调整幅度将另行通知。利亚德也早在5月就宣布以不同幅度上调各型号产品价格，其中Micro LED显示产品上调10%。

对于涨价背后的原因，各家企业给出的回答都很统一：原材料成本的上涨。晶芯科技指出，近几个月来，由于各类原材料价格呈现上涨趋势，导致生产成本急剧上升，与此同时相关营运成本如运输配送等也不断增加。

Zoey He向钛媒体App解释称，MLED面板价格上涨不是偶然因素，近两年彩电、显示屏等多行业纷纷承压，传导到上游面板厂商，亦在这两年经历了较大亏损，面板价格一度跌破了现金成本。

简单来说，MLED价格的上涨，其实也是周期性调整下的必然。从价格角度，现在的价格相比较初期已经下降很多，在上游亏损压力以及库存出清后，此次的上涨是周期性的回调。

“在全球环境形势持续严峻，国内经济在疫情后有序阶段性恢复的大背景下，面板厂商近一年来不断控产以应对亏损，保持企业良性运转，因而引发了MLED价格的持续上涨”，Zoey He说道。

成本倒挂、库存去化步入尾声，只是MLED涨价的部分原因。不可忽略的一点是，下游订单回暖以及新兴行业应用发展带来的高需求，也是涨价的原因之一。

利亚德就曾在公告中表示，5月份时，公司发了两份涨价通知，一份是对于常规产品，原因是上游原材料涨价；还有一份是针对公司Micro产品，Micro推出2年多，现在价格跟最初比已经下降了很多，目前已经供不应求，所以公司做出提价。

告别唯价格战论，周期性下的“价值调整”

成本，是决定新技术应用以及市场战略的关键。MLED价格的上涨，毫无疑问将会影响企业的备货库存，继而影响终端市场的表现。

价格上调后，压力也自然转移到彩电整机厂商。目前，部分彩电企业已经发布涨价通知，下半年彩电价格将会上扬，吴伟也向钛媒体App透露，创维也在终端进行了相应的调整。

值得注意的是，这次涨价潮，并不仅仅是面向高端MLED面板。据LEDinside不完全统计，自今年5月以来，已有超20家LED相关企业调整产品价格，涉及LED封装、模组、显示屏等环节，上调幅度5%~20%不等。

打开网易新闻 查看精彩图片

图片来源：洛图科技

据了解，上游面板从2月起，以月平均5美元以上的大幅度涨价至今。洛图科技公布的数据显示，6月，全球液晶电视面板价格大幅普涨，根据面板厂的经营计划和控盘逻辑，7月面板价格仍将继续上涨，后市8月难以预测，但大概率仍将上涨。

《中国电视市场品牌出货月度追踪》数据显示，2023年上半年，中国电视市场品牌整机出货量达到1711.5万台，较2022年同期微降0.5%。在整体市场表现弱于预期的背景下，面板供需两方的亏损，正是电视市场不健康的表现。

目前，电视行业已进入存量市场，一位产业链人士透露，在周期性调整下，此次面板价格的上涨，短期来看，是上游厂商基于亏损压力下的平衡。长期来看，成本的上升，也给行业的价格战降了温，更是一次“价值调整”，彩电企业将寻找更有效的市场竞争方式。

Zoey He也认为，企业将不再唯价格战论，有益于市场的良性运转；另一方面，整体市场将向着更高端更精细更专业的方向发展，为消费者提供更贴合其使用场景需求的产品和服务，产品结构也将得到改善。

当下，MLED仍处于上升期，过高的价格不利于产品的普及和市场的扩张，但价格战带来的也只会是一时的表面增长，损害的则是全行业的利益。行业秩序“重回正轨”，才有利于技术和产品的普及以及产业上下游的健康发展。（本文首发钛媒体App，作者/杜志强，编辑/钟毅）