养老保障产品七日年化最高4.7%受投资者青睐

今年以来，资金面宽松，投资者手里的闲钱在各大金融机构理财产品之间游走。目前，互联网宝宝类理财收益率走低，已不具备绝对优势，在此背景下，更多投资者弃而选择收益更高的稳健型产品。互联网保险理财从中脱颖而出，养老保障管理产品逐渐受到投资者的青睐。

从便捷性而言，如今保险理财更被大众所接受。“自从余额宝之类的宝宝类理财产品收益率下降后，想在某银行APP上购买理财产品，但是选了几款收益不错也较稳健的产品后，银行都提示‘您尚未进行过个人投资风险承受能力评估，根据监管要求，首次风险能力评估请至我行网点办理’，本来想就是闲钱理财，再去网点排队办理，真的很耗时耗力，只能选择其他产品替代，看了某平台的保险养老保障产品很满意，就买了。”一位投资者向《证券日报》记者表示。

融360分析师也表示，“保险理财作为稳健类产品来说，和银行理财有很多相似之处，比如大多数是定期产品，期限多在1年以内，风险不是很高，收益率也都差不多。不过相对于银行理财来说，保险理财有一个很大的优势，那就是第一次购买无需在银行网点面签，目前在各大互联网理财平台都可以很方便地买到。”

对此，《证券日报》记者对互联网保险理财产品进行调查发现，目前在几大主流互联网平台中，微信-腾讯理财通、支付宝-财富、京东金融中的定期、稳健理财以保险理财为主，其形式较为简单，大部分为养老保障管理产品。

之前的互联网保险理财产品的投资主要可以分为四大类，包括养老保障管理产品、投连险、万能险、分红险，如今基本被养老保障管理产品所取代。其中，养老保障管理产品是根据中国银保监会《养老保障管理业务管理办法》（简称73号文）发行的，是养老保险或养老金公司，向个人或机构发售的理财产品，由于没有200人数上限、100万元起投门槛的限制，实质与公募基金类似，但该类产品没有保险保障功能，没有犹豫期。目前，市场上获准经营养老保障业务的机构有8家养老保险公司和1家养老金管理公司，包括太平养老、平安养老、国寿养老、长江养老、泰康养老、安邦养老、新华养老、人保养老及建信养老金。

从三大平台来看，腾讯理财通保险产品分类中，仅1只为万能险产品，其余全部为养老保障管理产品。其中，养老保障管理产品包括泰康养老、太平养老、平安养老、国寿养老、建信养老金5家险企旗下22只产品，大多数为封闭期在1个月-1年的产品，近七日年化收益率在3.09%-4.701%之间浮动；灵活申赎的产品有3只，近七日年化率在3.09%-3.321%之间，其中有1只净值型产品的近一年净值增长为6.31%，远超银行、宝宝类产品，累计成交最高的产品已超过6100万笔。