广汇能源拟募30亿 去年配股股民出钱股东玩空手道

中国经济网记者向广汇能源董秘办发去采访函，截至发稿，未收到回复。

广汇能源拟发行30亿元可转债 获证监会受理

今年3月20日，广汇能源发布公开发行A股可转换公司债券预案，本次拟发行可转债总额不超过人民币30亿元，本次发行的可转债的期限为自发行之日起不超过6年。

广汇能源预案显示，本次发行募集资金总额不超过30亿元，募集资金扣除发行费用后用于如下项目：南通港吕四港区LNG分销转运站气化外输及其配套工程项目、广汇能源LNG分销转运站停车场及其附属工程项目、股份回购项目、偿还有息负债，募集资金拟投入金额分别为6亿元、3000万元、14.7亿元、9亿元。

5月7日，广汇能源发布公告称，收到中国证监会于2019年5月5日出具的《中国证监会行政许可申请受理单》（受理序号：190919）。中国证监会依法对公司提交的《上市公司发行可转换为股票的公司债券核准》行政许可申请材料进行了审查，决定对该行政许可申请予以受理。

广汇能源资产负债率64.24% 上交所问询是否面临较大偿债压力

2018年报显示，报告期末，广汇能源总资产483.39亿元，总负债310.52亿元，资产负债率64.24%，高于同行业水平。负债结构来看，报告期末公司短期借款59.57亿，同比增长20.57%，最近一年到期的非流动负债28.90亿元，同比增长3.67%，流动负债占比呈上升趋势。同时，报告期内公司财务费用10.54亿元，占归母净利润的比重达到60.47%，公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金16.68亿元，同比增长13.22%，整体偿债压力较大。

广汇能源回复上交所称，截止目前预计2019年到期债务100.43亿元，2020年到期债务61.55亿元。公司已根据全年经营情况合理安排到期债务，并对未来到期的偿债资金提前进行资金储备，并合理规划。在报告期末保持较高流动性储备，滚动预测全年的偿债能力；在资金支付方面，建立了严格的资金计划审批制度，每月严格按照资金计划进行支付。

上交所问询称，公司是否面临较大偿债压力，针对当前高负债资本结构造成的财务成本负担有无后续改善计划或安排。

广汇能源表示，公司资金合理筹划，到期债务衔接有序，确保偿债资金流动性储备，在提升经营业绩的同时，严格控制项目资金支出，加强流动性管理，2019年1季度，公司筹资活动现金流出22.06亿元。通过精细化管理，有序安排其余三季度到期债务，计划及安排如下：管理层将通过提升营业收入及盈利水平，降低资产负债率，自2016年~2018年，公司资产负债率分别为69.59%、67.68%和64.24%，呈逐年下降趋势；公司将合理控制及适度调整投资规模，从而降低财务成本；针对目前发债融资成本较高的特点，适度调整融资方式，增加融资渠道，以降低融资成本；拟公开发行A股可转换公司债券方式募集资金不超过30亿。

年报显示，广汇能源于2018年完成股份配售募集资金38.65亿元，截至报告期末，公司尚有6只债券在存续期内，合计余额20.50亿元，并于2019年3月再度发行5亿公司债券。截至报告期末，公司授信总额度282.58亿元，已使用授信额度215.19亿元，整体而言融资规模较高。同时，报告期末，公司货币资金余额26.77亿，同比增长32.59%，占流动资产比重达到50.96%，可供出售金融资产11.02亿，同比增长158.54%。

上交所问询称，公司在融资规模较高的同时货币资金余额较高且本期购买理财产品额度增加的原因及合理性，是否存在低存高贷现象。

广汇能源回复表示，公司正常生产经营需保证有一定的货币资金存量用于日常周转，公司前期固定资产投资较大导致融资规模较高，公司购买理财产品属于正常的现金管理手段。为确保公司生产经营、建设项目的平稳运行及短期债务的到期偿付，公司需保持一定的流动性储备，并根据资金需求的不同期限进行了相应的现金管理，不存在低存高贷现象。

2018年广汇能源配股募资38.65亿 大股东现金流入上市公司17.54亿

2017年8月16日，广汇能源披露了配股公开发行证券预案。根据预案显示，本次发行采用向原股东配股的方式进行，配股拟募集资金总额不超过40亿元（含发行费用），其中，扣除发行费用后的净额用于偿还公司有息负债31亿元，用于投资南通港吕四港区LNG分销转运站（一、二、三期）项目9亿元。

2018年4月10日，广汇能源公布配股发行结果公告称本次配股发行成功。根据本次配股的发行公告，本次广汇能源股东按照每股人民币2.55元的价格，以每10股配售3股的比例参与配售。截至认购缴款结束日，广汇能源股东有效认购数量合计为15.16亿股，认购金额为38.65元。

截至境内投资者缴款结束日（2018年3月26日），广汇能源控股股东广汇集团及其一致行动人广汇集团（宏广定向资产管理计划）、华龙证券－浦发银行－华龙证券金智汇31号集合资产管理计划履行了其全额认购的承诺，合计全额认购其可配股数6.88亿股。

2018年4月17日，广汇能源发布获配股票上市公告书，称本次配股新增股份上市流通日为2018年4月20日。本次募集资金总额38.65亿元，募集资金净额38.29亿元。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次配股的资金到位情况进行了审验。

按照每股2.55元的价格计算，中国经济网发现，广汇集团及其一致行动人合计出资金额为17.54亿元。

其实，广汇能源的本次配股“一波三折”。中国证监会发审会2017年12月11日发布的公告显示，鉴于广汇能源股份有限公司尚有相关事项需要进一步核查，决定取消第十七届发审委第68次发审委会议对该公司配股申报文件的审核。一周后，即2017年12月18日，广汇能源配股方案在证监会发审委2017年第73次会议上被审核通过。

广汇能源买下广汇集团下属公司60%股权

上市公司现金流向大股东18.26亿

广汇能源公告称本次配股发行成功次日，也即2018年4月11日，广汇能源发布《关于收购参股公司60%股权暨关联交易的公告》，拟与控股股东拟以现金出资18.26亿元向广汇集团收购其持有的伊吾能源开发60%的股权。

广汇能源公告称，本次收购完成后，公司及全资子公司瓜州广汇能源物流有限公司(以下简称“瓜州物流”)分别持有伊吾能源开发60%、40%股权，公司将持有伊吾能源开发公司100%的股权，合并报表范围将发生变化。

广汇能源表示，本次股权转让的交易实质为矿权转让，伊吾能源开发公司拥有的无形资产主要包括新疆伊吾县淖毛湖煤田东部勘查区探矿权1宗，探矿许可证编号：T65120141101050561；勘查面积：193.25平方公里。广汇集团为公司控股股东，系公司关联方，本次交易构成关联交易。

本次交易的定价是依据《新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司其持有的伊吾广汇能源开发有限公司部分股权评估项目资产评估报告》（卓信大华评报字(2018)第3002号）所评估价值确定。

2018年5月3日，广汇能源召开2017年年度股东大会，《广汇能源股份有限公司关于收购参股公司60%股权暨关联交易的议案》审议通过。

其实，按照出资18.26亿元收购60%的股权计算，伊吾能源开发总体出让价格为30.44亿元。然而，六年前，伊吾能源开发的总体交易价格达133.33亿元。

广汇能源于2012年9月26日晚间公告称，全资子公司瓜州物流拟转让所持有伊吾能源开发9%的股权，受让方为新疆中能颐和股权投资有限合伙企业，股权转让价格为12亿元。