正中珠江被康美年报拖下水 所审A股还有哪些雷？

宜华生活：似曾相识的“高存高贷”

宜华生活收到上交所的年报问询函。公告显示，交易所要求宜华生活针对年报的货币资金、日常经营、资产相关事宜等19个问题进行补充披露。

宜华生活2018年年报与康美药业有相似的特质，即“高存高贷”。上交所问，报告期末公司货币资金余额33.89亿元，长期借款、短期借款、应付债券余额合计52.56亿元。报告期内财务费用4.47亿元，占归属母公司净利润的115.5%。

上交所要求该公司说明在货币资金充裕的情况下，进行高额负债并导致财务费用高企的具体原因和财务考量。同时要求年审会计事务所正中珠江进行核查并发表意见。

2018年，正中珠江向宜华生活收取的审计费用是240万元。2018年年报，正中珠江给该公司出具了标准无保留意见审计报告。

ST创兴：营收全部来自于关联方

2018年年报显示，ST创兴营业收入全部来自于关联方。4月12日，上交所向ST创兴发出年报问询函，连发12问要求对公司关联交易、利润调节等事项作出说明，并要求请会计师发表意见。

在关联方“关照”下，ST创兴2018年实现归母净利润3100余万元扭亏。除关联方交易外，扭亏功劳最大的是，ST创兴转回早前计提的投资者赔偿金及诉讼费超过1000万元。虽然扭亏，但ST创兴未能摘掉“ST”的帽子，因公司收购等重大事项存在不确定性。

ST创兴自上市以来的审计师事务所均为正中珠江。2018年年报，正中珠江向ST创兴收取审计费用83万元，并出具标准无保留意见审计报告。

*ST赫美：管理层不保证年报真实

根据2018年年报，报告期末*ST赫美控股股东及其关联方非经营性占用公司资金共计2.06亿元、违规对外提供担保共计7.80亿元，*ST赫美还有包括主要银行账户在内的62个账户被司法冻结。甚至连公司的总经理、副总经理和财务总监均不能保证这份年报真实。

正中珠江出具的“无法表示意见”审计报告认为，*ST赫美控股股东凌驾于公司内部控制之上，存在重大且无法识别的关联交易，控制股东和疑似关联方资金占用严重。

*ST赫美自上市以来的审计机构，均为正中珠江。除2018年出具“无法表示意见”审计报告外，其余年报的审计意见均为标准审计意见。正中珠江向*ST赫美收取的2018年年审费用为300万，排名其审计的92家A股客户第五名。

*ST猛狮：监管“老油条”一次亏光净资产

*ST猛狮上市后业绩变脸，多次信披违规被监管处罚，往年年报频现调节迹象。2018年度，该公司巨亏27.68亿元，以致未分配利润为-26.71亿元，归母净资产为负。2019年一季度继续亏损1.85亿元。

公开资料显示，*ST猛狮已陷入经营和债务双重危机。2018年年报，*ST猛狮计提资产减值12亿元，其中包括商誉减值5.7亿元；另有一笔7.9亿元的应收账款，计提了坏账准备3.18亿元。截至2019年2月12日，*ST猛狮及下属子公司到期未偿还的融资债务约22.10亿元。

2017年年报，*ST猛狮业绩经历三次变脸，由三季报盈利2亿至2.45亿元，变为最终年度实际亏损2亿元。2018年半年报，*ST猛狮继续变脸游戏，由预计盈利超7000万元，到实际亏损超2.7亿元。管理导由此受监管部门通报批评。

此前，2013年*ST猛狮被监管部门采取监管措施；2018年，又因违反减持承诺和未披露质押强行平仓等事宜，公司控股股东被深交所公开谴责。

*ST猛狮自上市以来的审计机构，均为正中珠江。除2018年出具“保留意见”审计报告外，其余年报均为标准审计意见。正中珠江向*ST猛狮收取的2018年年审费用为250万元，排名其审计的92只A股客户第七名。

*ST山水：上市后18份年报有13次非标

2018年，正中珠江从立信会计师事务所手中接下*ST山水这只A股“不死鸟”。在*ST山水上市以来18份年审报告中，标准审计意见只有5次。2004和2005年，该公司连续两次年报获“无法表示意见”审计报告。

*ST山水也是正中珠江承接的少有的广东省外A股上市公司。在接下*ST山水之前的三年，*ST山水获得的审计意见分别为一个保留意见、两个带强调事项段的无保留意见。2018年度，正中珠江给予*ST山水带强调事项段的无保留意见。

今年2月18日，*ST山水公告称，公司实际控制人吴太交协助警方调查。而受到调查和监管措施，对于*ST山水来说早已是常态 。2014年至2016年，*ST山水及其股东密集被监管部门采取监管措施和处罚。

从天龙集团到ST天龙，从山水文化到ST山水、*ST山水，从公司简称变化即可以看出这只A股的沧桑历程。从最早的实控人——东莞金正数码的万平被逮捕，到如今吴太交协助调查，实控人涉事不断； 从晋煤集团到“孔雀女神”杨丽萍，公司借壳绯闻不断。至2018年末，*ST山水净资产只剩7000余万。

南风股份：一年抹掉上市以来所有利润

5月8日，南风股份收到深交所年报问询函。交易所质疑南风股份资产及银行账户被冻结、未决诉讼造成的持续经营能力，并对实际控制人之一杨子善冒用公司名义对外借款或提供担保，导致公司面临的未决诉讼计提的预计负债是否充分进行问询。交易所还要求正中珠江对上述问题发表意见。

2018年年报，南风股份巨亏10亿元，其中计提资产减值损失7.11亿元。而自2009年上市以来，公司10年合计净利润不过只有5.34亿元。

位于广东佛山的南风股份自上市以来，也一直是正中珠江的年审客户。2018年是南风股份唯一获得非标审计意见的年份——保留意见。正中珠江收到年报审计费用100万元。

全通教育：并购大王VS“财务大洗澡”

2014年1月上市以来，全通教育是A股热门公司名单中的常客，2015年股价一度达到467元成为当年A股“妖王”。

上市之后，全通教育不断展开外延式并购。2018年年报，该公司合并范围内已有46家子公司，而累计至近14亿的商誉也成为“定时炸弹”。2018年，公司计提商誉减值6.85亿元，使年报巨亏6.57亿元。

2017年8月，全通教育被证监会调查，最终对公司实际控制人陈炽昌及林小雅的“真炒股，假减持”，给予行政罚款60万元。一年后，陈炽昌和林小雅再次因为此事被交易所通报批评。

上市以来，全通教育的年审机构一直是正中珠江，截至目前，全通教育年报审计意见均为标准审计意见。2018年，正中珠江向全通教育收取审计费用167万元。

梅雁吉祥：坚守在微盈和微亏之间

梅雁吉祥是广东梅州的一家上市公司。2015年，该股因为在A股大跌中被“国家队”看中而名声大噪。此后，梅雁吉祥又因被举牌和股权争斗频现报端。

2011以来，该公司业绩即在微盈和微亏之间切换。2015、2016和2018年，梅雁吉祥三次收到广东监监局的监管措施决定书，分别事涉环保信息未披露，主营业务营业收入和营业成本构成等情况未披露。

上市以来，梅雁吉祥的年审机构也一直是正中珠江，正中珠江一共为梅雁吉祥出具过4次非标审计意见。2018年审计费用为85万元。

华鹏飞：财务核算不规范被责令整改

3月11日，华鹏飞收到深圳证监局责令公司整改的决定书。主要问题在于华鹏飞的财务核算不规范，以及对子公司管控和资金管控薄弱。在财务核算方面，华鹏飞存在提前确认收入、跨期确认的问题，成本方面，又存在跨期确认、成本少计的问题，此外，该公司还存在虚增商誉金额的情形。

深圳证监局所指华鹏飞财务核算方面的问题，为2016年和2017年发生。但华鹏飞一直收到的是正中珠江出具的标准审计意见报告。

华鹏飞也是上市以来即为正中珠江审计，截至目前华鹏飞获得的年报审计意见均为标准审计意见。2018年该公司年审费用为160万元。