科创板已受理企业背后有哪些VC/PE机构在鼎力支持？在这其中，头部机构是怎样布局的？中小机构又是怎样的情况？产业基金的投资情况又是如何？
《投资者网》数据研究院
5月8日，上交所受理北京金山办公软件股份有限公司科创板上市申请。至此，科创板受理企业增至103家。
《投资者网》梳理发现，其中83家企业背后均有风险投资（VC）或私募股权（PE）投资机构的身影，其中不乏知名创投机构和产业基金。整体上看，人民币基金占绝大多数。
在这其中，头部机构是怎样布局的？中小机构又是怎样的情况？产业基金的投资情况又是如何？
《投资者网》综合申报企业的招股说明书、创投机构数据，从持股比例、项目个数、行业分分布等角度对投资机构的情况进行梳理，试图管窥科创板申报企业背后的资本图景。
头部机构赛道布局宽
《投资者网》梳理发现，上述83家企业背后,至少有175家创投机构参与其中，投资项目数达到2个或两个以上的机构超过20家。随着科创板受理企业数量的增加，这一数字仍在上升。
达晨财智和元禾控股分别以7个和6个项目暂时分获榜眼和探花。紧随其后的松禾资本和中金系旗下的基金手握项目数量均为5个。有趣的是，上述机构还先后或共同对同一家申报企业进行了投资。
从赛道角度看，头部机构的布局较为宽阔。以达晨财智为例，其投资的7个项目均在不同的细分赛道:紫晶存储从事光存储及技术服务业务，热景生物从事体外诊断业务，安博通和龙软科技的主业分别是网络安全和煤炭安全管理，国科环宇和沃尔德分别从事载人航天系统和精密设备的研发，而万德斯的主业是固废、水污染的削减和污染环境的修复。
新锐机构静待花开
?从另一个角度来看，新锐投资机构对科创板的期待更为强烈。《投资者网》发现，目前约有150家机构仅有一个项目申报科创板，其中大部分都是新锐投资机构。由于无法在赛道布局上占据数量优势，单个项目的成功率显得尤为重要。
?以澜起科技为例，目前申报的企业中，澜起科技可穿透的机构股东数量最多。在澜起科技的法人股东中，我们发现其中29家法人均能穿透到投资机构(或执行事务合伙人)。新锐机构对澜起科技的支持力度不可谓不大。
截至本次发行前，澜起科技无控股股东和实际控制人。
对于参与投资和私有化澜起科技的机构而言，科创板的推出无疑是一道“曙光”。对于新锐投资机构而言，科创板凝聚了太多的期待。
产业基金大力支持战略性产业?
产业投资基金兼具“聚焦新兴产业”、“政策扶持”、“股权融资”三重属性。与以往偏重于以LP身份参与投资的方式不同，近年来，越来越多的产业投资基金加大了对创业企业直接投资的倾斜力度。
《投资者网》梳理发现，有40家申报企业获产业基金直接持股，占当前申报企业总数（103家）的比重为38.8%。从产业分布来看，主要集中于通信电子、信息技术、新能源和新材料等国家战略产业。
其中，最为典型的当属国家集成电路产业基金（简称“大基金”）对半导体行业企业的投资力度。
在目前申报的企业中，大基金对直接投资的公司有上海硅产业集团和安集微电子。
据了解，上海硅产业集团被称为“中国第一大硅晶圆厂”，成立于2015年，主要从事半导体硅片的研发、生产和销售，是中国大陆规模最大的半导体硅片企业之一，是中国大陆率先实现300mm半导体硅片规模化销售的企业，打破了我国300mm半导体硅片国产化率几乎为0%的局面。
2016年至2019年1-3月，该公司的营业收入分别为2.7亿元、6.94亿元、10.1亿元和27亿元，但公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为-9,081.32万元、-9,941.45万元、-1.0亿元和-2,039.36万元，均为负值。
作为国家重点扶持的产业，大基金对半导体材料行业的支持不遗余力。国家大基金对上海硅集团的直接持股比例高达30.48%，同时，大基金还通过参股武岳峰投资的方式间接参与对上海硅集团的投资。
大基金在半导体行业参股的另一家公司是安集微电子，该公司主营业务为关键半导体材料的研发和产业化，其中，集成电路领域的化学机械抛光液2016年-2018年的全球市场占有率分别为2.42%、2.57%和2.44%。大基金对安集微电子的直接持股比例为15.43%。
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