负债469亿元申请重整 新光集团债务危机走入下半场

众多民营企业发生资金危机的2018年，新光集团也轰然倒下。

2018年9月25日，新光控股集团公告，受宏观降杠杆，银行信贷收缩、民营企业融资困难等多重因素影响，新光控股集团流动性出现问题，15新光01公司债券应于9月25日应兑付回售本金17亿元、第三个付息年度利息1.3亿元。截至本公告出具日，公司未能按时偿付本次债券到期应付的回售本金及利息。

很快，评级机构联合评级宣布，将新光控股集团评级从AA+下调至CC，并将评级展望由稳定调整至负面。联合评级称，新光控股集团“目前资金非常紧张”。联合评级将持续关注公司经营、财务状况及偿债资金落实情况。

债务危机前，上市公司资金被新光集团占用

如今回溯新光集团的资金危机，其并非没有苗头。

新京报记者梳理新光控股集团发行文件发现，其在2017年以来密集甩卖资产。

2017年6月，新光集团下属子公司新天集团协议转让三亚亚龙湾海景国际酒店100%股权，转让价款10亿元。2017年12月，新光圆成将其持有的南通一九一二文化公司100%股权转让，转让款为10.50亿元。2017年12月，新光圆成转让其持有的建德新越100%股权，转让款12.45亿元。

2018年5月，新光圆成发布公告称，将新光壹品46%的项目权益转让，转让价18.24亿元。

新光集团表示，自2017年6月至2018年6月，公司通过处置各类子公司股权将获得现金流入51.19亿元。

新光集团还对外展开募资。

2018年8月底，中国经营报报道称，在业界一片“看不懂”的惊呼声中，新光控股集团7.1亿元的短期融资券以7.5%的利率在银行间市场成功发行，8月31日起计息。

据悉，近期陷于大公评级风波当中的新光控股，自2017年发行3笔短融之后，已有一年多未再行发债。

新光集团方面对此表示，后续将有多项战略融资计划陆续落地，将在资金面上有效保障集团多项战略性业务转型计划向纵深发展及实施。

从日后方才出现的消息来看，新光集团在债券违约前采取了不合规手段。

根据新光集团违约之后的新光圆成公告，公司在不合规的情况下，为控股股东及其关联人3亿元融资提供担保，同时公司控股股东在2018年5月4日，以对外借款6.6亿元（不含利息）并被其占用。

今年3月，新光圆成公告，因公司未按规定披露对外担保及大股东占用资金等事项，证监会决定对公司进行立案调查。

新光集团卖资产自救

然而，即便使出了上述合规、不合规的手段，新光集团仍在2018年9月陷入违约。

2018年9月，违约后的新光集团方面公开表示，公司已如期兑付各项债务本息约90亿元，导致短期兑付压力陡增，流动性不足成为当前面临的最大困境。

新光集团方面还表示，在违约发生前，新光集团紧急启动了应急预案，寻求解决方案，包括与政府部门、金融机构积极沟通，积极筹措资金、处置资产。

如今复盘新光集团危机之后的所作所为，其资产出售计划一度取得进展，但战略投资者迟迟未落定。

2018年9月，新京报独家报道，新光集团正引进外部战略投资者，对新光集团增资约40亿元;此外，新光集团还打算转让所持有的新天集团77.78%股权，预计获取现金流入约65亿元。

工商资料显示，2018年9月底，新光集团退出了知名投资机构上海趵虎投资管理中心(有限合伙)(简称趵虎投资)，这标志着债券违约后新光控股的首次收缩战线落地。

据上市公司银泰资源2017年底的一份重组文件显示，上海趵虎成立于2015年8月，自设立以来主要从事投资管理和资产管理业务，执行事务合伙人是上海趵朴投资管理有限公司，截至2016年底的资产总额和净资产均为约19亿元。

2018年10月，上海睿恩投资有限公司(简称睿恩投资)发生股权变更，新光控股集团实施退出。睿恩投资的股东只剩下众邦金控投资有限公司、上海睿恩商务咨询有限公司两位。

此前，睿恩投资为新光控股布局金融的重要环节。据介绍，公司先后与广西广投、上海睿银盛嘉两家地方AMC形成了战略合作关系，公司产品围绕着不良资产投资为特色，以投资管理和财富管理为经营发展切入点，搭建第三方高端综合金融服务平台。

然而，随着违约事件持续发酵，新光集团的众多债权人选择了诉讼手段。

2018年10月，新光集团发布公告，称新光控股集团有限公司及控股股东虞云新所持有的新光圆成股份被司法冻结及轮候冻结，本次司法冻结1134239907股，占新光控股持有新光圆成股份的100%，占新光圆成股份总数的62.0455%。

另据新京报2018年12月报道，新光集团持有的多个金融类公司的股权已经被司法冻结，涉及百年人寿、南粤银行、义乌市新光小额贷款股份有限公司、杭州新光金融服务有限公司等。

对于诉讼问题，新光集团表示，公司就已收到法律文书的涉诉及资产保全案件，一方面积极应诉，另一方面也努力争取与原告协商和解撤诉事宜。

从公开表态来看，新光集团仍在寻求外部支持。

根据新光集团在上海清算所最新公告，其统筹各方资源，全力拟订公司债务风险整体化解方案。

“密切与各级各类监管部门保持常态化沟通，及时通过日报、周报、会议等形式向各监管部门报告相关情况；积极与政府及相关部门进行密切联系沟通、详细汇报公司相关情况，寻求政府支持。”新光集团表示。

新京报记者 赵毅波 实习生 谢碧鹭 编辑 王宇 校对 卢茜