香港发布首批3张虚拟银行牌照 差异化定位攸关成败

此番获得虚拟银行牌照的众安虚拟金融于2018年8月8日在港成立，是众安科技（国际）集团有限公司（下称“众安国际”）全资子公司。

“众安希望透过‘用户共创’模式，为香港市民带来崭新的金融体验。”众安国际总裁许炜表示，在过往的金融产品设计过程中，用户无法提供回馈及参与其中。“众安希望邀请用户一起改革传统的金融产品设计流程。在符合香港严谨金融监管框架的前提下，增添互联网互动元素，让金融产品体验更人性化。”

众安国际27日宣布发布旗下虚拟银行品牌ZA，现已正式接受首批用户注册，预计将在未来六至九个月内上线并推出首批服务。

证券时报记者从渣打银行获悉，此次渣打银行(香港)有限公司、电讯盈科有限公司 (“电讯盈科”)、香港电讯信托与香港电讯有限公司 (“香港电讯”) 及携程金融管理(香港)有限公司 (“携程金融”) 宣布成立策略合营公司，在港推出的独立营运数码零售银行（即SC Digital Solutions Limited）获牌。

渣打银行人士告诉记者，合营公司为一家新的企业实体，将虚拟银行与其他服务融合，提供予电讯盈科、香港电讯和携程广大的客户群；在单一平台提供一系列的零售金融服务和产品及合作伙伴独有的电讯、娱乐和旅游服务； 为客户提供切合其状况、兴趣和需要的个人化服务；随时随地实时开户及申请金融服务。

牺牲收益发动价格战？

香港金管局称，自去年5月30日《虚拟银行的认可》指引修订本发出后，收到约30份虚拟银行申请书，并筛选了8家公司做最后尽职审查。来自不同背景、银行、非银行金融机构和科技公司，以独资或者合资形式申请。

不过彼时热门的候选者蚂蚁金服、腾讯旗下财付通、小米集团等尚未在首批获牌照名单之列。

平安证券分析师李永琛认为，虚拟银行可能的定位，要么是找到新的突破点去抢占传统银行的固有市场，例如利用大数据计量风险和快速审批的借贷，要么是成为助力其他金融业务发展的工具，例如作为在线支付服务和在线理财服务背后的融资结算平台。

李永琛提到一种业务前景。住宅按揭贷款是香港零售银行业的最主要业务之一，住宅按揭贷款占总贷款及垫款未偿还余额的比例不低，但当前住房按揭贷款申请的业务效率很低，而大量采用人工智能和大数据的虚拟银行将能够提升住宅按揭及其他标准化贷款的审批效率，让客户可以快捷方便提取借款，有机会从传统银行抢占市场份额。

他分析，虚拟银行的竞争优势是通过金融科技取代分行网络，运营成本等将大幅降低。但也应该看到，在监管框架层面，虚拟银行将接受比传统银行更为严格的监管要求，比如不但要遵守3亿港元最低缴足款股本规定，还需递交退场计划（不幸结业的客户资金退换方案）等，这也对虚拟银行的专业管理人才提出了要求。

“对于非银金融机构和科企，虚拟银行牌照是发展全面的金融业务的入场券。”不过，他也提醒，“考虑到经验和专业知识领域的局限，首批持牌虚拟银行的商业模式也可能倾向保守，结果可能是，部分创新能力不高的虚拟银行能提供的服务跟传统银行差别不大，只能透过牺牲收益发动价格战去争夺市场份额。”